Missões / Cessão de empresas

Para transferência de uma empresa pequena ou média (participação familiar ou investimento de capital), cessão de filiais ou de ativos não estratégicos de grandes grupos, ADAMS & ROYER é um especialista reconhecido na condução de processos de cessão em nível nacional e internacional.

 

Por um processo de sete etapas, ADAMS & ROYER tem como objetivo obter um valor de cessão otimizado, desobrigando o cedente de restrições e riscos ligados à cessão.

As sete etapas do processo de cessão da ADAMS & ROYER

 

(1) Analisar com nosso principal as razões da cessão bem como as problemáticas estratégicas, industriais e financeiras ligadas a essa operação. Definir um processo de cessão adaptado à empresa com as medidas a serem tomadas na conduta dos negócios nos próximos 12 a 18 meses. Definir um calendário provisional. Escolher os métodos de avaliação da empresa;

 

(2) Identificar os potenciais compradores (industriais ou fundos) na Europa, nos EUA, no Canadá e no Brasil, através das relações e do banco de dados da ADAMS & ROYER, mas também pela analise do ecossistema da empresa. Os trunfos estratégicos e a origem estrangeira dos compradores são sistematicamente avaliados visando uma otimização do preço de cessão, mantendo o emprego e o crescimento da empresa Qualquer comprador potencial é submetido ao nosso principal para acordo;

 

(3) Aproximar os possíveis compradores sempre confidencialmente, sem identificar a empresa. Determinar o real interesse da empresa e estabelecer as regras de confidencialidade que manterão de forma constante o processo de cessão, sem divulgação pública. Assinar os acordos de confidencialidade ad-hoc;

 

(4) Redigir:
- a nota de apresentação que explica a cessão prevista, valoriza o business modelo e caracteriza os pontos fortes/fracos bem como as perspectivas da empresa para que desta sejam dados uma imagem e um posicionamento exatos. Esse memorando, sempre aprovado pelo nosso principal, permite aos compradores potenciais estabelecer uma faixa indicativa de preço,
- um estudo de valorização confidencial dando os valores financeiros e estratégicos da empresa,
- as cartas de intenções (etapas, calendários, procedimentos especiais) aos compradores, tantas quanto necessárias,
- uma ‘’tradução’’ do business plan da empresa integrando as problemáticas da cessão e as sinergias com um comprador de referência;

 

(5) Organizar e conduzir as apresentações de gestão, os data-rooms e as visitas locais para os candidatos escolhidos pelo nosso principal após a indicação de preço:
A intervenção da ADAMS & ROYER aqui visa:
- justificar o valor da empresa e valorizar sua gestão,
- manter o clima de confiança entre o vendedor o comprador e o gerenciador,
- neutralizar eventuais renegociações futuras por uma revelação ad hoc de informações reservadas, tais como possíveis excessos do exercício em curso, eventuais pendências ou engajamentos com relação a empresas de terceiros ou de pessoas chaves e que não puderam ser mencionadas no memorando de apresentação,
- a avaliação dos riscos ligados a cada comprador tanto para a empresa à venda quanto para nosso principal;

 

(6) Elaborar e orientar uma estratégia de negociação realista seja por mercado de balcão ou acordo (objetivo de ''fair value''), seja por concorrência (objetivo de valor estratégico) conforme o caso. Organizar e animar o processo das entregas de propostas. Negociar uma exclusividade ad hoc (condições, prazo) com o melhor candidato e aconselhar nosso principal na negociação final. Considerar uma otimização jurídica e fiscal da transação em proveito de nosso principal;

 

(7) Controlar os procedimentos/auditorias, os textos de cessão/garantia de ativos-passivos (GAP) e os procedimentos finais até a realização da transação (transferência dos ativos e/ou dos títulos).

 

ESSE PROCESSO DE SETE ETAPAS É UM PROCESSO DE REFERÊNCIA. SUA APLICAÇÃO PARA UMA CESSÃO PARTICULAR É SEMPRE INDICADA NO MANDATO DE VENDA.

ADAMS & ROYER

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